北语15春《证券投资与管理》在线作业答案

北语15春《证券投资与管理》作业1

一、单选题：
1.不以“战胜市场”为目的的证券投资分析流派是：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 基本分析流派
    B. 技术分析流派
    C. 心理分析流派
    D. 学术分析流派
2.下列说法错误的是(    )          (满分:5)
    A. 外商直接投资主要是通过向政府或企业提供债务形式
    B. 外商直接投资对所投资企业拥有一定的控股权
    C. 外商间接投资对被投资企业没有控股权
    D. 通常而言，外商通过二级市场购买B、H股属于间接投资
3.经济周期的变动过程是：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 繁荣——衰退——萧条——复苏
    B. 复苏——上升——繁荣——萧条
    C. 上升——繁荣——下降——萧条
    D. 繁荣——萧条——衰退——复苏
4.基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复
    B. 博奕论
    C. 经济学、金融学、财务管理学及投资学等
    D. 金融资产的真实价值等于预期现金流的现值
5.(    )是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币供应量的政策行为。          (满分:5)
    A. 再贴现率
    B. 直接信用控制
    C. 法定存款准备金率
    D. 公开市场业务
6.下列关于通货膨胀的说法，错误的是(    )。          (满分:5)
    A. 通货膨胀有被预期和未被预期之分，从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种
    B. 温和的通货膨胀是指年通胀率低于50％的通货膨胀
    C. 严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀
    D. 恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀
7.证券投资分析的三个基本要素是：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 理论、信息和方法
    B. 价、量、势
    C. 信息、步骤、方法
    D. 策略、信息、理论
8.下列哪种证券一般不进入证券交易所流通买卖？▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 普通股票
    B. 债券
    C. 封闭式基金
    D. 开放式基金
9.证券投资是指投资者购买▁▁▁▁以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。          (满分:5)
    A. 有价证券
    B. 股票
    C. 股票及债券
    D. 有价证券及其衍生品
10.转换贴水的计算公式是：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 基准股价加转换平价
    B. 基准股价减转换平价
    C. 转换平价加基准股价
    D. 转换平价减基准股价
11.国民生产总值物价平均指数是(    )          (满分:5)
    A. 按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的消费物价指数的比率
    B. 按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的零售物价指数的比率
    C. 按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的国民生产总值的比率
    D. 按当年不变价格计算的国民生产总值与按基年不变价格计算的批发物价指数的比率
12.就我国情况而言，法定利率的公布和实施由(    )负责。          (满分:5)
    A. 货币政策委员会
    B. 国务院
    C. 商业银行
    D. 中国人民银行
13.一国的国际储备除了外汇储备外，还包括该国在(    )的储备头寸。          (满分:5)
    A. 世界银行
    B. 瑞士银行
    C. 国际货币基金组织
    D. 美国联邦储备银行
14.从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币逐渐升值的过程仍将持续，升值预期将对 股市的长期走势(    )。          (满分:5)
    A. 不利
    B. 构成强力支撑
    C. 无影响
    D. 有不确定影响
15.某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该公司的净现值▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. -2元
    B. 2元
    C. 18元
    D. 20元
16.在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断下降，直至某个低谷，说明经济变动处于 (    )。          (满分:5)
    A. 繁荣阶段
    B. 衰退阶段
    C. 萧条阶段
    D. 复苏阶段
17.下列说法错误的一项是：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低
    B. 低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高。
    C. 流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值
    D. 信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高
18.一般而言，年通胀率低于10%的通货膨胀是(    )。          (满分:5)
    A. 温和的通货膨胀
    B. 严重的通货膨胀
    C. 恶性的通货膨胀
    D. 疯狂的通货膨胀
19.“正常的”收益率曲线意味着：▁▁▁▁。（1）预期市场收益率会下降 （2）短期债券收益率比长期债券收益率低（3）预期市场收益率会上升 （4）短期债券收益率比长期债券收益率高          (满分:5)
    A. （1）和（2）
    B. （3）和（4）
    C. 1）和（4）
    D. （2）和（3）
20.在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是(    )          (满分:5)
    A. 外汇储备
    B. 黄金储备
    C. 特别提款权
    D. IMF的储备头寸15春《证券投资与管理》作业2

一、单选题：
1.旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是(    )。          (满分:5)
    A. 与原有趋势相反
    B. 与原有趋势相同
    C. 寻找突破方向
    D. 不能判断
2.关联交易属于：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 单纯市场行为
    B. 内幕交易
    C. 中性交易
    D. 欺诈行为
3.描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是(    )。          (满分:5)
    A. PSY
    B. BIAS
    C. RSl
    D. WMS
4.反映资产总额周转速度的指标是：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 固定资产周转率
    B. 存货周转率
    C. 总资产周转率
    D. 股东权益周转率
5.关于圆弧顶或圆弧底形成过程中成交量变化特征的说法，较为准确的是(    )。          (满分:5)
    A. 两头少，中间多
    B. 两头多，中间少
    C. 开始多，尾部少
    D. 开始少，尾部多
6.短暂趋势是(    )。          (满分:5)
    A. 主要趋势结束后出现的短时间的趋势
    B. 次要趋势结束后出现的短时间的趋势
    C. 次要趋势中进行的调整
    D. 主要趋势中进行的短暂调整
7.(    )一般会在3日勾回补，成交量很小，很少有主动的参与者。          (满分:5)
    A. 普通缺
    B. 突破缺口
    C. 持续性缺口
    D. 消耗性缺口
8.公司分立属于：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 扩张型公司重组
    B. 收缩型公司重组
    C. 调整型公司重组
    D. 控制权变更型公司重组
9.在下列指标的计算中，唯一没有用到收盘价的是(    )。          (满分:5)
    A. MACD
    B. RSI
    C. BIAS
    D. PSY
10.以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场强弱的指标是(    )。          (满分:5)
    A. PSY
    B. BIAS
    C. RSI
    D. WMS
11.下列哪项不属于深证分类指数？▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 工业类指数
    B. 金融类指数
    C. 农业类指数
    D. 综合类指数
12.政府实施管理的主要行业应该是：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 所有的行业
    B. 大企业
    C. 关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业
    D. 初创行业
13.不适合短线买进的股票是：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 买卖量都较小，股价轻度下跌
    B. 遇个股利空但放量不跌
    C. 无量大幅急跌
    D. 分红除权后上涨
14.下面哪一项不是公司资本公积金的来源▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 公司资产重估增值的部分
    B. 股票溢价发行的溢价部分
    C. 接受捐赠
    D. 公司投资于其他公司所得收益
15.中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 再贴现政策
    B. 公开市场业务
    C. 直接信用控制
    D. 间接信用控制
16.下列哪些行为一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少？▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 现金分红
    B. 送股
    C. 配股
    D. 增发新股
17.头肩顶形态的形态高度是指(    )。          (满分:5)
    A. 头的高度
    B. 左、右肩连线的高度
    C. 头到颈线的距离
    D. 颈线的高度
18.针对证券市场本身变化规律进行分析的方法通常被称为(    )。          (满分:5)
    A. 技术分析
    B. 定量分析
    C. 基本分析
    D. 宏观经济分析
19.道氏理论认为，在下列所有价格中最重要的是(    )。          (满分:5)
    A. 开盘价
    B. 收盘价
    C. 最低价
    D. 最高价
20.下列哪一项不是技术分析的假设：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 市场行为涵盖一切信息
    B. 价格沿趋势移动
    C. 历史会重演
    D. 价格随机波动15春《证券投资与管理》作业3

一、单选题：
1.构建证券组合应遵循的基本原则之一是投资者在构建证券组合时应考虑所选证券是否易于迅速买卖。该原则通常被称为：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 流动性原则
    B. 本金安全性原则
    C. 良好市场性原则
    D. 市场时机选择原则
2.红三兵走势是：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 两阴夹一阳
    B. 两阳夹一阴
    C. 三根阳线
    D. 两阳一阴
3.关于最优证券组合，以下说法正确的是(    )。          (满分:5)
    A. 最优组合是风险最小的组合
    B. 最优组合是收益最大的组合
    C. 相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高
    D. 最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合
4.(    )是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。          (满分:5)
    A. 詹森指数
    B. 贝塔指数
    C. 夏普指数
    D. 特雷诺指数
5.光头光脚的长阳线表示当日▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 空方占优
    B. 多方占优
    C. 多、空平衡
    D. 无法判断
6.证券组合管理中第二步证券投资分析是指(    )。          (满分:5)
    A. 发现价格波动幅度大于市场组合的证券
    B. 对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析
    C. 预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况
    D. 综合衡量投资收益和所承担的风险情况
7.某一证券组合的目标是追求基本收益的最大化。我们可以判断这种证券组合属于(    )。          (满分:5)
    A. 防御型证券组合
    B. 平衡型证券组合
    C. 收入型证券组合
    D. 增长型证券组合
8.假设证券组合P由两个证券组合Ⅰ和Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高，并且证券组合Ⅰ和Ⅱ在P中的投资比重分别为0.48和0.52。那么：▁▁▁。          (满分:5)
    A. 组合P的总风险水平高于Ⅰ的总风险水平
    B. 组合P的总风险水平高于Ⅱ的总风险水平
    C. 组合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平
    D. 组合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平
9.反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 证券市场线方程
    B. 证券特征线方程
    C. 资本市场线方程
    D. 套利定价方程
10.若普通缺口在短时间内未被回补，则说明▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 原趋势不变
    B. 原趋势反转
    C. 趋势盘整
    D. 无法判断
11.特雷诺指数是(    )。          (满分:5)
    A. 连接证券组合与无风险资产的直线的斜率
    B. 连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
    C. 证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
    D. 连接证券组合与最优风险证券组合的盲线的斜率
12.(    )描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的 影响。          (满分:5)
    A. 凹性
    B. 凸性
    C. 曲率
    D. 弹性
13.证券组合理论认为，证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地(    )。          (满分:5)
    A. 降低系统性风险
    B. 降低非系统性风险
    C. 增加系统性收益
    D. 增加非系统性收益
14.马柯威茨均值—方差模型的假设条件之一是：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 市场没有摩擦
    B. 投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性。
    C. 投资者总是希望期望收益率越高越好
    D. 投资者即可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人
    E. 投资者对证券的收益和风险有相同的预期
15.可行域满足的一个共同特点是：左边界必然(    )。          (满分:5)
    A. 向外凸或呈线性
    B. 向里凹
    C. 连接点向里凹的若干曲线段
    D. 呈数条平行的曲线
16.反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是：▁▁▁▁。          (满分:5)
    A. 多因素模型
    B. 特征线模型
    C. 资本市场线模型
    D. 套利定价模型
17.利率消毒指的是(    )。          (满分:5)
    A. 多重支付负债下的组合策略
    B. 债券掉换
    C. 现金流量匹配策略
    D. 单一支付下的资产免疫策略
18.避免型证券组合通常投资于(    )，这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。          (满分:5)
    A. 市政债券
    B. 对冲基金
    C. 共同基金
    D. 股票
19.关于β系数，下列说法错误的是(    )。          (满分:5)
    A. 反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
    B. β系数的绝对数值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
    C. β系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小
    D. β系数是对放弃即期消费的补偿
20.当(    )时，应选择高β系数的证券或组合。          (满分:5)
    A. 市场处于牛市
    B. 市场处于熊市
    C. 市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
    D. 市场组合的实际预期收益率小于无风险利率15春《证券投资与管理》作业4

一、单选题：
1.上市公司通过(    )形式向投资者披露其经营状况的有关信息。          (满分:5)
    A. 年度报告
    B. 中期报告
    C. 临时公告
    D. 以上都是
2.证券价格及时、充分地反映了全部公开的信息，这样的市场称为(    )。          (满分:5)
    A. 无效市场
    B. 弱式有效市场
    C. 半强式有效市场
    D. 强式有效市场
3.股票价格的波动主要是对市场心理偏离平衡状态的一种调整。持有这种观点的分析流派是 (    )。          (满分:5)
    A. 基本分析流派
    B. 学术分析流派
    C. 行为分析流派
    D. 技术分析流派
4.下列关于证券投资理念的说法，错误的是(    )。          (满分:5)
    A. 以价值发现型投资理念、价值培养型投资理念为主的理性价值投资逐步成为主流投资理念
    B. 相对于价值发现型投资理念，价值挖掘型投资理念给广大投资者带来的投资风险小
    C. 在价值培养型投资理念指导下，投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值成长风 险
    D. 以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险
5.(    )以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。          (满分:5)
    A. 基本分析流派
    B. 技术分析流派
    C. 行为分析流派
    D. 学术分析流派
6.关于基本分析法，下列说法错误的是(    )。          (满分:5)
    A. 以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据
    B. 对决定证券价值及价格的基本要素进行分析
    C. 根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法
    D. 评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议
7.当前我国证券市场中存在着多种投资理念。主要依靠研究市场和证券基本面来挖掘市场价值被低 估的证券的投资理念属于(    )。          (满分:5)
    A. 价值培养型
    B. 价值挖掘型
    C. 价值发现型
    D. 价值低估型
8.证券市场价格与证券“内在价值”之间的偏差最终会被市场所纠正。这是(    )的立足点之一。          (满分:5)
    A. 技术分析方法
    B. 现代证券组合理论
    C. 基本分析方法
    D. 宏观经济分析
9.证券投资分析的主要信息来源渠道不包括(    )。          (满分:5)
    A. 到政府部门去实地了解情况
    B. 到上市公司去实地了解情况
    C. 道听途说的消息
    D. 查阅历史资料
10.在(    )中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。          (满分:5)
    A. 弱势有效市场
    B. 强势有效市场
    C. 半弱势有效市场
    D. 半强势有效市场
11.在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是(    )。          (满分:5)
    A. 中国证券监督管理委员会
    B. 中国人民银行
    C. 国务院国有资产监督管理委员会
    D. 商务部
12.在(    )中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任 何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。          (满分:5)
    A. 弱势有效市场
    B. 强势有效市场
    C. 半弱势有效市场
    D. 半强势有效市场
13.作为我国的中央银行，中国人民银行的主要职责之一是(    )。          (满分:5)
    A. 管理国家外汇管理局
    B. 监管资产管理公司
    C. 监管证券经营机构
    D. 监管信托投资公司
14.(    )是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策 基础的投资分析流派。          (满分:5)
    A. 基本分析流派
    B. 技术分析流派
    C. 行为分析流派
    D. 学术分析流派
15.从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种(    )的关系。          (满分:5)
    A. 正相关
    B. 负相关
    C. 非相关
    D. 线性相关
16.有效市场假说的主要提出者是(    )。          (满分:5)
    A. 米尔顿·弗里德曼
    B. 加利·贝克尔
    C. 威廉·夏普
    D. 尤金·法默
17.证券投资技术分析理论的内容主要包括(    )。          (满分:5)
    A. 经济学、财政金融学、财务管理学、投资学
    B. K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论
    C. 公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析
    D. 经济分析、行业分析、公司分析
18.基本分析流派对证券价格波动原因的解释是(    )。          (满分:5)
    A. 对价格与价值间偏离的调整
    B. 对市场心理平衡状态偏离的调整
    C. 对市场供求与均衡状态偏离的调整
    D. 对价格与所反映信息内容偏离的调整
19.(    )投资者可以承受投资的短期波动，愿意承担因获得高报酬而面临的高风险。          (满分:5)
    A. 保守稳健型
    B. 稳健成长型
    C. 积极成长型
    D. 以上都不是
20.著名的有效市场假说理论是由(    )提出的。          (满分:5)
    A. 巴菲特
    B. 本杰明·格雷厄姆
    C. 尤金-法默
    D. 凯恩斯