WHC财务报表阅读与分析XA卷东大20年7月免费答案

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财务报表阅读与分析X 试 卷（作业考核 线上1）  A  卷
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总分        题号        一        二        三        四        五        六        七        八        九        十
        得分                                                                               
一、单选题（每题2分，共30分）
1、总体来说，每一企业的现金流入量中，（ D ）的现金流入应当占有大部分的比例。
A.投资活动    B.筹资活动    C.销售活动    D.经营活动
2、下列哪项属于盈利能力指标（ A ）
A净资产收益率  B应收账款周转率率  C 产权比率   D现金比率
3、在现金流量表所反映的三类现金流量中哪一类的稳定性和再生性较好（ C ）
A现金流入量                B筹资活动产生的现金流量
C经营活动产生的现金流量    D投资活动产生的现金流量
4、仅通过利润表无法获得的指标（C  ）。
A长期债务利息收入倍数     B主营业务成本率
C主营业务利润率           D成本费用利润率
5、资产负债表中（ A ）项目具有以下特征：由过去的交易或事项产生；结果具有不确定性。
A或有资产    B无形资产    C固定资产   D存货
6、编制共同比利润表，作为总体的项目的是（ A ）。
  A营业收入     B营业利润     C利润总额     D净利润
7、使用下列哪种方法更易于找出影响财务变动的主要原因(  D )
      A趋势分析法  B结构分析法   C比较分析法   D 因素分析法
8、一个企业中最重要，数额也应该最大的收入是（ A ）。
A主营业务收入B其他业务收入C营业外收入  D投资收益
9、下列哪项不属于短期偿债能力指标（C  ）
A流动比率  B速动比率  C产权比率    D现金流量负债比率
10、下列选项中流动性最强的是（ A ）
A货币资金 B交易性金融资产 C应收款项    D存货
11、利润表基本功能是（  ）
A计算企业一定期间实现利润    B反映企业财务状况
C计算企业现金流量            D反映企业利润分配情况
12、（ B ）是指在权益结构中全部采用或主要采用负债融资，并且流动负债被大量用于长期资产。
A 保守型权益结构      B风险型权益结构
C适中型权益结构       D稳健型权益结构
13、如果企业某一种产品处于衰退期，其销售收入增长率的特点是（D  ）
A、比值比较大              B、增长速度与上期相比变动不大   
C、比值比较小              D、增长速度开始放慢甚至出现负增长率
14、一般认为，企业的流动比率和速动比率至少应维持在（ C  ）
A 100%，100%    B 200%，200%    C 200%，100%    D 100%，200%
15、以下费用中，（ B ）不属于期间费用。
A管理费用   B制造费用   C销售费用   D财务费用
二、多选题（每题2分，共10分）
1、资产负债表的格式有（  CD  ）。
A单步式  B多步式  C账户式  D报告式  E管理式
2、反映营运能力的比率包括（ BC   ）等。
A 流动比率      B应收账款周转率       C存货周转率
D速动比率       E流动资产周转率
3、现金流量表是反映企业在一定会计期间（ BD   ）流入和流出的报表。
A流动资金   B现金等价物   C营运资金   D现金   E销售资金
4、按照企业从事日常活动的性质，营业收入包括（  ABC  ）等。
A销售商品收入     B提供劳务收入    C让渡资产使用权收入
D建造合同收入     E营业外收入
5、影响盈利能力的主要因素有（ bd   ）。
A营销能力          B成本费用管理水平     C资产管理水平
D财务状况及风险    E负债管理水平
三、判断题（每题1分，共10分）
1、被转销的资产数量越多，则资产负债表上所披露的资产的质量和资产信息的真实性程度也就越低（  ）
2、、财务报表不仅为报表阅读者提供历史性的信息，同时也为阅读者提供预测性的信息（ × ）
3、营业外收支净额占利润总额比重越大，盈利不稳定性和风险越大，盈利结构越不合理（√）
4、负债是对投资人负担的经济责任；所有者权益是对债权人负担的经济责任（ × ）
5、对于投资者而言，市盈率越大，则投资风险越大（ √ ）
6、企业发展能力指标多采用增长能力指标。（ √ ）
7、收入能够导致企业所有者权益的增加，但导致企业所有者权益增加的并不一定就是收入（ √ ）
8、一个企业即使其流动比率小于2：1也可能具有较强的短期偿债能力。（ √  ）
9、资产负债表中的资产类项目按资产的盈利能力排列（ × ）
10、 存货周转率等于存货除以销售成本或销售收入（ × ）
四、问答题（每题10分，共20分）
1、资产负债表有何作用？如何分析应收账款和应收票据质量？
答：资产负债表作用：了解企业拥有或控制的经济规模和资本结构，据以解释、评价和预测企业的偿债能力。了解企业资源的占用和分布，据以识别企业的财务弹性，有助于识别和评价企业的经营业绩。
应收账款指企业在正常经营活动中，由于销售商品、提供劳务等，影响购货方或劳务接受单位收取的款项。是无凭据的挂账。
应收票据指企业持有的还没有到期的尚未兑现的商业票据。是有凭据的挂账。
应收账款和应收票据都有可能导致账面值低于实际价值，产生损失。
分析应收账款和应收票据质量，需要关注：规模、真实的贸易背景、判断公司所处的市场状况（赊销）、分析坏账准备计提是否充足、分析坏账损失风险（账龄分析、债务人构成分析、形成债权的内部经手人构成分析、分析分期付款应收账款的流动性）
2、如何进行现金流量流入结构分析？可以采用哪些指标反映企业现金流量对利润表数据的补充解释能力？每个指标如何计算，并作简单解释。
答：
1)现金流量流入结构分析：就是将三类活动现金流入和现金总流入相比。现金流量流入作用：可以看出企业现金流入的主要来源。通常情况下：企业在生产经营正常、投资和筹资规模不变的情况下，现金流入越大则企业经营活动能力越强。
2)可以采用销售现金比率、净利润经营现金比率、营运指数，反映企业现金流量对利润表数据的补充解释能力。
2.1)销售现金比率=经营现金净流量/营业收入
销售现金比率反映每元销售收入得到的现金流量净额，其数值越大越好，表明企业的收入质量越好，资金利用效果越好。
2.2)净利润经营现金比率=净利润/经营活动现金流量
净利润经营现金比率是评价企业盈利质量的一个指标，可以反映企业创造自由现金流量的能力。比率高，说明企业盈利质量好，现金流充足。比率低，说明企业盈利质量不好，虽然有利润，但是没有收到现金，都是停留在实物和应收账款，实物可能损坏或者贬值，应收账款可能无法收回，这些没有收到现金的利润风险明显比收到现金的利润要大，收益质量要低。
2.3)营运指数=经营现金净流量/经营所得现金
现金营运指数是指经营现金流量与经营所得现金的比值
经营所得现金等于经营净收益加上各项折旧、减值准备等非付现费用，经营现金流量等于经营所得现金减去应收账款、存货等经营性营运资产净增加。
现金营运指数是反映企业现金回收质量，衡量风险的指标,指反映企业经营活动现金流量与企业经营所得现金（经营现金毛流量）的比值。理想的现金营运指数应为1。
五、计算分析题（共30分）
1、（20分）宏发公司20×5年资产负债表资料如下：
    宏发公司资产负债表 20×5年12月31日（单位：万元）
资产        年初        年末        负债及所有者权益        年初        年末
流动资产
货币资金
应收帐款净额
存货
  其他应收款
流动资产合计
固定资产净值
总计       
50
60
92
23
225
475
700       
45
90
144
36
315
385
700        流动负债合计
长期负债合计
负债合计
所有者权益合计
总计        105(175)
245
350(420)
350(280)
700        150
200
350
350
700
另外已知该公司20×4年的销售净利润率为16%，总资产周转率为0.5
次，权益乘数为2.5，权益净利率(净资产收益率)为20%（年末净资产），20×5年销售收入为350(420)万元，净利润
为63万元。要求：（1）计算20×5年资产负债率、权益乘数、总资产周转率、
销售净利率和权益净利率(通常也被称为净资产收益率)。（2）分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动
对权益净利率变动的影响。
（4）通过差额分析法，结合已知资料和（ 1）、（2）分析营业净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响
答：
（1）资产负债率=(负债总额/资产总额)*100%
权益乘数=资产总额/股东权益总额 即=1/(1-资产负债率).
权益乘数=1+产权比率
总资产周转率=营业收入/平均资产总额
销售净利率=(净利率/营业收入)*100%
权益净利率=资产净利率×权益乘数
权益净利率=资产净利率×权益乘数
=销售净利率×资产周转率×权益乘数（杜邦分析法）
=（税后经营利润-税后利息)/股东权益
权益净利率=净经营资产利润率+杠杆贡献率
=税后经营利润率×净经营资产周转次数+经营差异率×净财务杠杆
权益净利率=净利润/股东权益
=（净利润/总资产）×（总资产/股东权益）
= 资产净利率×权益乘数
=（净利润/销售收入）×（销售收入/总资产）×（总资产/股东权益）
=销售净利率×资产周转率×权益乘数（杜邦分析法）
权益净利率=净利润/股东权益
=（税后经营利润-税后利息)/股东权益
=（税后经营净利润/净经营资产）×（净经营资产/股东权益）-（税后利息/净负债）×（净负债/股东权益）
=税后经营资产净利率×[(股东权益+净负债）/股东权益]-税后利息率×净财务杠杆
=税后经营资产净利率+（税后经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆
=净经营资产利润率+杠杆贡献率
2）分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动
总资产周转率=(营业收入/平均资产总额)*100%
销售净利率=(净利率/营业收入)*100%
股东权益比例的倒数称为权益乘数，即资产总额是股东权益总额的多少倍，是杜邦分析法中的一个指标。权益乘数反映了企业财务杠杆的大小，权益乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占的比重越小，财务杠杆越大。
权益乘数又称股本乘数，是指资产总额相当于股东权益的倍数。 权益乘数越大表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越小，企业负债的程度越高；反之，该比率越小，表明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越大，企业的负债程度越低，债权人权益受保护的程度越高。
权益乘数=资产总额/股东权益总额 即=1/(1-资产负债率).
权益乘数=1+产权比率
:（1）流动比率＝流动资产/流动负债×100％＝315/150×100％＝210％速动比率＝速动资产/流动负债
100％＝（45＋90）/150×100％＝90％资产负债率＝负债总额/资产总额×100％＝350/700×100％＝50％
1/（1－资产负债率）＝1/（1－50％）＝2
（2）总资产周转率＝主营业务收入净额/年末资产
420/700＝0.6 主营业务净利率＝净利润/主营业务收入净额×100％＝63/420×100％＝15％净资产
/年末净资产×100％＝63/350×100％＝18％
（3）产权比率＝负债总额/所有者权益总额
100％＝350/350×100％＝100％资本保值增值率＝扣除客观因素后年末所有者权益总额/年初所有者权益
×100％＝350/280×100％＝125％盈余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润＝94.5/63＝1.5（倍）
4）净资产收益率＝主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数 2004年净资产收益率＝15％×0.6×2＝
％ 2003年净资产收益率＝16％×0.5×2.5＝20％净资产收益率的差额＝18％－20％＝－2％其中：主营
15％－16％）×0.5×2.5＝－1.25％总资产周转率变动对净资产收益
15％×（0.6－0.5）×2.5＝3.75％权益乘数变动对净资产收益率的影响15％×0.6×（2－2.5）＝－
％  
2、（10分）金雀科技公司20×5年的利润表如下所示：
   金雀科技公司20×5年利润表     单位：万元
项    目        20×5
一、营业收入        405
   减：营业成本        295
       期间费用        95
  加：投资收益        210
二、营业利润        225
要求：请编制金雀科技公司的20×5年的简易共同比利润表
（提示：所有项目除以营业收入相比）并进行简要分析。
答：共同比利润表是将利润表中的每个项目与一个共同项目(一般是主营业务收入)相比，计算比率，以此分析利润的产生过程和结构。
利润表结构分析通常需要编制共同比利润表，通过计算各因素或各种财务成果在主营业务收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。