电大《高级财务会计》案例分析（第七章）

第七章衍生工具会计

案例　远期合同——交易性金融工具

案例描述

YM进出口公司是一家大型外贸企业，拥有员工近万人，资产总额达十亿之多，该公司管理人员素质较高，拥有硕士、博士百余人。
　　2008年财务部李宏刚博士成功地运作远期外汇合同，投机套利业务。具体资料如下；
　　2008年10月YM公司预计日元回升值，决定与银行签订60天后买入1000万元的远期外汇合约，人民币与日元的即期汇率为￥100 = RMB6.5，60天的远期汇率为￥100 = RMB6.6。汇率资料如图表；

汇率变动表

案例分析解答

(一) YM进出口公司对远期合同计量
　　1．本案例属于远期外汇合同10月1日签订远期外汇合同时,风险与收益是对等的，此时，合同的公允价值为零，无需做账务处理。
　　2．10月30日，合同的公允价值取决于合同净头寸的金额和性质。在本案例中，10月30日30天的远期汇率为YMB6.6/￥100，远期合同的净头寸为1000万元。10月30日30天的远期汇率上升0.1，在预计汇率上升的情况下，则产生的收益（6.6-6.5）*10 000 000/100 =10 000元。10月30日。
　　3．远期汇率与即期汇率尽管存在着差异，但随着合同逐渐接近到期日，合同存续期内即期汇率和远期汇率之间的差异会越来越小，二者最终在到期日重合。11月30日合同到期日，即期汇率与远期汇率相同，都是RMB6.7/￥100。A企业按RMB6.7/￥100购入1000万日元，并按即期汇率卖出1000万日元。
　　(二) YM进出口公司对远期合同的会计处理
　　1．10月1日签订远期外汇合同时,风险与收益是对等的，此时，合同的公允价值为零，无需做账务处理。
　　2．10月30日（6.65-6.6）*10 000 000/100=50 000
　　借：衍生工具——远期外汇合同                  50 000
　　贷：公允价值变动损益                          50 000
　　3．11月30日合同到期日，即期汇率与远期汇率相同，都是RMB6.75/￥100。
　　（6.75-6.65）*10 000 000 /100 = 100 000
　　借：衍生工具——远期外汇合同                 100 000
　　贷：公允价值变动损益                         100 000
　　借：银行存款（1000万日元）                   675 000
　　贷：银行存款                                 660 000
　　    衍生工具——远期外汇合同                  15 000
　　同时：
　　借：公允价值变动损益                         150 000
　　贷：投资收益                                 150 000