《财务报表分析》题库之计算分析题

计算分析题

1．某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下：

实际销售收入：（8万件×5元/件）40万元；

预算销售收入：（9万件×4.8元/件）43.2万元，

差异:                               3.2万元（不利）

要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。

2．以下是天力公司2001年度的利润表：

利润表

   编制单位：天力公司             2001年度         单位：万元

天力公司董事长认为，2001年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增加也属非常，要求有关人士进行解释。

要求：（1）编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位。

     （2）简要评述两年的各项变动，并分析其原因。

3．资料：大洋公司2000年底和2001年底的部分账面资料如下表

要求：（1）计算该企业的营运资本

     （2）计算该企业的流动比率

     （3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率

     （4）计算该企业的现金比率

     （5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。

4．顺达公司有关资料显示：1999年利润总额为3838万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息470万元，2000年利润总额为4845万元，利息费用为1020万元。要求计算并分析利息偿付倍数。

5．远方公司是一上市公司，2000年的资料负债表简要如下：

资产负债表

        2000年12月31日                        单位：万元

要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力做出评价。

6．某企业上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产占全部资产的比重为40％；本年产品销售收入为7350万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产占全部资产的比重为45％。

要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。

7．某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：(金额单位：万元)

已知2000年主营业务收入额为10465万元，比99年增长了15%，其主营业务成本为8176万元，比99年增长了12%。试计算并分析：

要求：（1）该企业1999年和2000年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。

         （2）对该企业的资产运用效率进行评价。

8．某公司去年实现利润380万元，预计今年产销量能增长12％，如果经营杠杆系数为3，计算今年可望实现营业利润额。若经营杠杆系数为2，要想实现利润600万元，则产销量至少应增长多少？

9．春花公司1999年和2000年营业利润的数额如表所示：

试对该公司营业利润率的变动状况进行具体分析。

10．已知夏华公司2000年的净利润额为82 098万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外所普通股股数情况如下表所示。试计算公司的每股收益。

11．资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元） 

要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。

12．东方公司2000年经营活动现金流量净额为：762万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债2025万元，长期负债4978万元，主营业务收入9000万元，总资产70200万元，当期固定资产投资额为536万元，存货增加200万元（其他经营性流动项目不变），实现净利润8008万元（其中非经营损益1000万元、非付现费用1500万元），分配优先股股利456万元，发放现金股利782万元，该公司发行在外的普通股股数50800万股。

要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数。

13．忠诚公司今年的经营利润（税后）为800万元。本年的研究与开发费用支出500万元，已按会计制度作为当期费用处理，该项支出的受益期是在明年；本年商誉摊销费用62万元，但实际上企业的商誉并无明显变化；本年的无息流动负债为24000万元；长期经营租赁资产340万元，未记入财务报告总资产。假设所得税率30%，报告总资产38000万元，资本成本率8%。

要求：（1）计算该企业的基本经济增加值；

         （2）计算该企业的披露经济增加值。

14．某企业是一个大型普通机械制造企业，今年的净资产收益率为12％，总资产报酬率为9%，总资产周转率为0.4，流动资产周率为1.3，资产负债率为40%，已获利息倍数为5，销售增长率为15%，资本积累率为18%。根据教材给出的标准值和权数计算其基本指标总分。

参考答案

1、  答：总差异＝40－43.2＝－3.2

      用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：

数量变动影响金额=实际价格×实际数量-实际价格×预算数量

                   =实际价格×数量差异

=5×（8-9）=-5万元

价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量

=价格差异×实际数量

=（5-4.8）×8万=1.6 万元

－5－1.6＝－3.4，与总差异－3. 2的差－0.2是混合差异。

采用连环替代法计算分析影响预算完成的因素：

数量变动影响金额=预算价格×实际数量-预算价格×预算数量

                 =预算价格×数量差异

                 =4.8×（8-9）=-4.8万元

价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量

                   =价格差异×实际数量

=（5-4.8）×8万=1.6万元

2．结构百分比分析：

通过以上的计算可以得出：本年虽然主营业务收入上升，但主营业务成本较上年增长显著，从65％上升到66％，其他业务利润也比上年比重小，而期间费用比上年增长较多，导致利润总额比上年减少。

3．（1）营运资本＝流动资产－流动负债＝（3600＋1500000＋30000－840＋60000＋210000－12000＋450000）－（90000＋60000＋1000000）＝2240760－1150000＝1090760

(2)流动比率＝224076÷1150000＝1.95

(3)速动比率＝（2240760-450000）÷1150000＝1.55

保守速动比率＝（2240760-450000）÷1150000＝1.55

（4）现金比率＝（3600＋1500000+30000-840）÷1150000＝1.33

4．1999年利息偿付倍数=（3838+360＋470）÷（360＋470）=5.62

   2000年利息偿付倍数=（4845+1020）÷1020=5.75

5．资产负债率＝(765+290)÷2243×100％＝47％

   产权比率＝(765+290)÷1188×100％＝89％

   有形净值债务率＝(765+290)÷（1188－5.5）×100％＝89％

6．上年：总资产周转率＝6624÷2760＝2.4

流动资产周转率＝6624÷(2760×0.4)=6624÷1104＝6

固定资产周转率＝6624÷(2760×0.6)＝4

本年：总资产周转率＝7350÷2940＝2.5

流动资产周转率＝7350÷(2940×0.45)=7350÷1323＝5.56

固定资产周转率＝7350÷(2940×0.55)＝7350÷1617=4.56

本年的总资产周转率较上年有所上升，原因是总资产平均余额的上升低于销售收入的上升，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产周转率较上年有所下降，固定资产周转率有所上升。

7．

8．380×（1＋12％×3）＝516.8万元

  （600÷380－1）÷2×100％＝29％

9．1999年营业利润率＝74820÷565324×100％＝13％

   2000年营业利润率＝93026÷609348×100％＝15％

分析：2000年营业利润率较1999年的有所上升，主要原因在于营业利润上升(24％)远远快于主营业务收入上升(7.8%),而管理论费用和财务费用减少所致.

10．

每股收益＝（82098－30）万元÷12930966＝63.47（元/股）

11．2000年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

                        ＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)]

                        ＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.42

2001年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

                        ＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)]

                        ＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.77＝0.37

2001年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2001年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。

12．现金流量与当期债务比＝＝37.63%

债务保障率＝＝10.88%

全部资产现金回收率＝＝1.09％

每股经营现金流量＝＝0.6%

现金流量适合比率＝

现金股利保障倍数＝

13．基本经济增加值＝800－3800×8％＝800－304＝496

披露的经济增加值＝（800÷40％＋500＋62）×60％－（3800－2400＋340）×8％

                ＝2562×60％1740×8％

                ＝1398

14．净资产收益率：基础分＝30×0.8=24分

                 调整分＝〔（12－9.5）/(16.5-9.5)〕×（30×1－30×0.8）

                       =2.14分

                 总分＝24＋2.14＝26.14分

   总资产报酬率：基础分＝12×0.8=9.6分

                 调整分＝〔（9－5.6）/(9.4-5.6)〕×（12×1－12×0.8）

                       =2.15分

                 总分＝9.6＋2.15＝11.75分

总资产周转率：基础分＝9×0.6=5.4分

                 调整分＝〔（0.4－0.3）/(0.5-0.3)〕×（9×0.8－9×0.6）

                       =0.9分

                 总分＝5.4＋0.9＝6.3分

流动资产周转率：基础分＝9×0.8=7.2分

                 调整分＝〔（1.1－1）/(1.2-1)〕×（9×1－9×0.8）

                       =0.9分

                 总分＝7.2＋0.9＝8.1分

资产负债率：基础分＝12×0.8=9.6分

                 调整分＝〔（46－52）/(45-52)〕×（12×1－12×0.8）

                       ==2.06分

                 总分＝9.6＋2.06＝11.66分

已获利息倍数：基础分＝10×0.8=8分

                 调整分＝〔（5－2.5）/(6-2.5)〕×（10×1－10×0.8）

                       =1.43分

                 总分＝8＋1.43＝9.43分

销售增长率：基础分＝9×0.8=7.2分

                 调整分＝〔（15－10）/(38-10)〕×（9×1－9×0.8）

                       =0.32分

                 总分＝7.2＋0.32＝7.52分

资本积累率：基础分＝9×0.6=5.4分

                 调整分＝〔（18－5）/(20-5)〕×（9×1－9×0.8）

                      =1.56分

                 总分＝5.4＋1.56＝6.96分

基本指标总分＝26.14＋11.75+6.3+8.1+11.66+9.43+7.52+6.96

            =87.86分